止损线如何制定
你可以估算一下交易标的的“日常波动幅度”。如果，X的日常波动幅度是25%，那么你的止损线，“最大可忍受亏损”应该比25%更高，比如40%。
因为你在考虑的是风险，尤其是价格波动剧烈的交易市场里的风险，“做更坏的打算”永远比“盲目乐观”更靠谱。
反正，设定止损线这件事，有个因素很靠谱：
交易标的的日常波动幅度。
降低交易频次
只要你在频繁交易，你就依然是一根“韭菜”而已。降低交易频次，说起来容易做起来难。很多高手都劝新手不要频繁交易，只不过他们拿出来的根据虽然极其有道理，但是新手并不在意
频繁交易的结果就是交易手续费累积，累积到吞噬你的所有利润和本金。
降低交易频次……降低降低再降低。
交易市场并不是你交易的次数越多，盈利越多！
当交易频次越高的时候，回报风险比很难变高，而是变得越来越低。因为在那么短的时间里，“突然”产生巨大回报的可能性极低极低，虽然在一个波动（风险）巨大的市场里，偶尔会看到“暴涨暴跌”，但，捕捉这些暴涨暴跌，恰恰是最危险的，是火中取栗。
等我想明白了，开始主动降低交易频次之后，才有机会体会到自己对回报的满足“阈值”在不断提高。最后，我甚至给自己定下了这样的规矩：
涨到10倍之前，就当它不存在。
总结
（交易市场）短期来看是投票机，长期来看是称重机……
——“华尔街教父”本杰明·格雷厄姆
短期由市场情绪影响，市场跟着消息走，体现了投票的结果。（假消息也会让市场暴涨然后快速回落）
长期由其产生的价值会回归价格，决定它在称重机上的分量。
- 越是短期的预测，越接近于抛硬币；
- 越是长期的预测，越容易接近真实的逻辑推断……
(实测：模拟真实市场中按周线买盈利最大，3天其次，日线反而亏损。。)
谁在割韭菜
所谓的“韭菜”其实常常并不是被别人割，在更多的情况下，他们是被自己割的！
- 先是不能正确识别价值和价格，做出了错误的购买决定；
- 而后依然不能正确识别价值和价格，所以做出了错误的出售决定；
- 最后还是不能正确识别价值和价格，但是全然不自知，认为是别人欺骗了他们，自己“被割了韭菜”……
我要是在那里买入就好了
在任何一个时间点都有一个价格，在交易市场上，伴随着那个价格，有一个“盘口交易量”--这很重要!
事实上，在任何“最高点”“最低点”的价格上，成交量都很少!
但作为交易市场中的一分子，你不大可能在最高点卖出，也很难在最低点买入……因为最高点和最低点，都是因为一小部分交易者的“冲动”造成的……
而你绝不是那个冲动的交易者，也不幻想自己能在最高点和最低点买入，而是正常思考，顺势而为。
人怎样变坏就会怎样变傻
所有的人都是向好的。
可是，一旦这个人做了一个坏的决策，那么他将面临一个选择：
- 承认错误，而后努力改正错误；
- 不承认错误，而后把那个错误“合理化”
我不想因为遇到他们那样的人，就变成他们那样，一点都不想。
若是不小心做错了事，一定要改正，绝对不尝试去做任何形式的“合理化”。
做一次傻事没关系，但，一旦发现自己很傻，就要马上纠正，绝对不能对自己的愚蠢行为进行合理化，否则，就只能在变傻的路上越走越远……
痛苦+反思=进步
如果经过一段时间之后，你竟然不觉得过去的你很傻，那表明你已经彻底变成了无可救药的傻瓜
提升收益风险比
痛苦和反思，这两样东西都有了，必然会产生进步。所以，新手想要躲避韭菜宿命，就得天天反思，时时刻刻反思，反思之后还要再反思……
回报风险比=可能的回报÷可能的风险
减小分母的手段有这么几个：
- 调整止损线，降低自己的风险承担
- 降低每次的交易金额在总资金的占比
- 提高自己在场外的赚钱能力（或者募资能力）
可以看看老猫的书，《区块链的投资笔记》
你要学的真不是项目分析能力
分析能力需要长期学习积累，而市场反应却可以现学现卖。新手时期，不要急着进场，要先观察，如果要进场就跟着市场走，普遍涨的时候选涨的最猛的，普遍跌的时候选跌的最少的。
学任何东西，都是为了“用得上”。可问题在于，有些能力需要很久才能磨炼出来，那等不及的时候怎么办？如果，一项能力需要很久才能磨炼出来，结论当然不是“那就不学”了。
正确的结论是：学着，但不着急用，等够用了再说
过去的你总以为什么东西都是需要学好了才能用，你也不知道这世界真的有些东西是可以现学现卖，并且这么做的确才是最优选择。
总有一些可以“现学现用”的有效技能，善于学习的人就会辨别技能的这方面属性，他们会判断什么东西要慢慢磨炼，什么东西要迅速上手，迅速实践。
只买交易量最大的那么一两个或者两三个标的。
这是一种智慧。暂时放弃自己的智商，去相信整个市场的智商。市场都帮你选好了，为啥不服呢
既然自己最初的时候智慧不足，那么暂时放弃，让它在一旁静静磨炼，有什么不对呢？放弃了自己的智商，并不意味着智商无处可寻呢！市场是有智商的，并且市场常常更聪明，你难道不信吗？等你的智商磨炼到一定程度的时候也就明白了……
在交易市场上，涨得猛的，会涨得更猛；跌得狠的，会跌得更狠，于是：
•所有东西都在涨的时候，一定要选那个涨得最猛的；因为概率上来看，或者说市场在教育你，它更可能涨；
•在所有东西都在跌的时候，一定要选那个跌得最少的；因为概率上来看，或者说市场在教育你，它最扛跌⋯⋯
韭菜没有性生活
记住，你要有生活，并且，生活最重要！
Fear of Missing Out，缩写FOMO“对丧失机会的极度恐惧”。
FOMO几乎是最有群众基础的东西，而且越是底层，越容易被它左右。
你看看传销或者微商的宣传口号就知道了，几乎千遍一律：你已经错过了XXX，后来你又错过了YYY，现在你还想错过ZZZ嘛？！越是缺乏机会的人越是容易被这样的句式煽动。
冷静下来想想你就明白了，如果你是个并不缺乏机会的人，即便是比特币价格涨上天，你会因为这个事实焦虑吗？不会的！因为你有别的机会。
每年都会有各种机会，在不同的市场不同的领域，07年的电商，15年的房地产，16年的抖音，我们缺的不是机会，是识别机会和抓住机会的两种能力，缺的是洞察力和自身的能力。
从今天开始，更加努力更加认真地生活！
你所有的努力不就是为了想要自己掌握自己的生活嘛？
你喜欢读书，就去买更多的书，安心读完；你喜欢弹琴，就找来更多的曲子去练；你喜欢看电影，就去买更好的影音设备，搜集更多的影音资源……一定要学会自娱自乐，善于自娱自乐，这是牛×交易员必需的最重要技能——它甚至比交易判断都要重要一百倍。对我来说，连写书、写文章都成了“自娱自乐”的主要手段之一。
善于自娱自乐的人，工作也会越来越顺利，因为这世界的规则就是：
凡有的，还要加倍给他，叫他有余；没有的，连他剩余的也要夺过来。
孤独交易者最宝贵的品质
最初的时候可以暂时放弃自己的智商。而在一段时间之后，你已经练就了属于你自己的思考能力、研究能力、判断能力之后的情况。
韭菜经历市场的三个阶段：
- 先听听大多数人的话
最初的时候可以暂时放弃，自己的自以为是无知无畏的智商，去接收新颖知识和别人看法。
- 参考少数人的意见
共识会带来价格，但不一定是价值。
- 自己做决定
已经练就了属于你自己的思考能力、研究能力、判断能力，就能自己做决定。
在交易上，你就是独来独往的；在生活里，你绝不独来独往，你广交各路善缘，且不断想办法让生活更多姿多彩。
“独处”是促进生产力的最佳方式之一，你最终的收益和你的孤独程度一定会同比增加，高度一致。
如果你害怕孤独，甚至连“韭菜”都别当了，直接离开交易的世界吧
生活之外必须有工作和学习
你认真生活，甚至享受孤独。
更为关键的是，你还有工作，你还有学习……
只有这样，你才是时时刻刻有进步的人，你才能摆脱韭菜宿命。
韭菜们最喜欢挂在嘴边的一个词汇就是“ALL-IN”（“全身投入”）。
他们无法理解的是，正因为他们的这个所谓“ALL-IN”，他们才变成韭菜的，因为他们的ALL-IN基本上最终从行动上变成了“资金ALL-IN交易市场”——这是交易参与者的大忌！
成功交易者的一个基本素质就是：
在任何时候都持有一定比例（或一定数量）的现金。
这个世界里，没有救世主，只有自己准备好的风险备用金……
有了这样基本的思考，所有成功的交易者最终都会做出一样的选择：
在交易市场里，无论是现金、时间还是生活，都绝对不可以ALL-IN。
为什么？因为有风险！
成功的交易者都知道，自己最需要的，除了现金之外，就是自身的成长。
到最后，一切高质量的交易决策，都来自自己的成长……或者准确地讲，是自己的成长高度和那些拒绝成长的人之间的“认知落差”，那收益，根本就是个“认知落差瀑布”。
识别和把握周期
不要盲目的去说现在式上升趋势或下降趋势，因为，真正的趋势常常需要在多个周期（至少2个）之后才能真实展现。而一个上升趋势要加上一个下降趋势才构成一个完整的周期。
所有的韭菜都骨子里认为自己正在交易的标的并非可以持续长期增长的……
所以他们才“快进快出”，所以他们才根本无法长期持有，所以他们才“没有办法降低交易频率”……
问题在于，你正在交易的，如果你不确定是一个可以长期增长的东西的话，你在干吗呢？好奇怪！
关注周期，以及多个周期背后显现出来的真正趋势，会给你一个全新且更为可靠的世界和视界。
把握周期
如何把握周期呢？有很多种理论，最终，在我眼里只有一个东西简单靠谱容易上手不太可能出错：
仔细观察体会绝大多数交易者的情绪。
-
牛市里，FOMO(错失恐惧)情绪达到顶峰，各种投资者开始ALL-IN的时候，上升趋势渐渐到头了； -
熊市里，大多数“韭菜”经过失望谩骂而后竟然平静了的时候，下跌趋势渐渐到底了……
两个图表可以帮你理解的更深刻
“库伯勒—罗丝改变曲线”（Kü-bler-Ross change curve）
“新生事物的发展过程”（Transition Curve）
你肯定犯了几乎所有人都犯下的错误，那就是一进场就买买买！
控制自己是天下最难的事情，当你反思自己行为的时候，你最难过的是想到那些“你自己明明知道应该怎么做却事实上没那么做”的情节。越是简单的原理越是难以遵守，就是这个原因。
最后找到的解决方法也很含混：增加独处的时间，增加自我责怪的时间，让自己更难受一会儿，希望能记住那个痛苦，希望如此这般能够避免下一次做出同样的傻事……
韭菜结语
韭菜之所以是韭菜，只不过是因为他们脑子里的基础假设错了，他们永恒地在一个非零和游戏里，按照零和游戏的思维去决策，所以他们其后的一切思考与决策都是被这个错误所局限的，以至于他们理直气壮地做出错误的决策，而后又不断地理直气壮地为自己的错误决策进行一厢情愿的合理化，如此循环往复……
牢狱心生兮自锁门……
你可以暂时放弃自己的智商(跟随市场的节奏)，但与此同时你没有忘记锻炼自己的智商，你要渐渐变成一个有章有法的交易者。
你开始能看到周期，能判断自己应该在什么时候用什么样的频次交易，为自己的行为负责。
你再也不用幼稚的“非黑即白”的逻辑思考，你能透过表象研究实质，你总是尝试着去寻找能够更完整地解释这个世界的规律及其方法论。你甚至可以控制自己的情绪和行为，你最终扳回了局势。
附录
熊市里你可以随便买买买！牛市一段时间之后，要开始慎重慎重再慎重
投资自问
- 这世界真的需要这东西吗？
- 它解决了什么原本没有被解决的问题？
- 去中心化在这件事儿上真的必要吗？
- 它真的必须账务公开吗？
- 账务公开的存在真的会提高它的效率吗？
- 它在多大程度上更接近一个DAC（Decentralized autonomous corporation，去中心化自治公司）？
- 如果我们决定投资，那么我们应该用我们资金的多大比例去投资？
区块链概念
区块，英文就是一组，比特币系统里就是一组转账记录，其实就是一个账本，比特币系统大约10分钟生成一本账簿，这些账簿链接起来，形成总帐。
目的手段
不可篡改、去中介，是目的；
使用“分布式技术”或者“去中心化方式”，只是实现这个目的的手段。
而很多人整天拿“去中心化”说事，但它只是解决问题的一种方式而已。
以太坊智能合约
所谓的智能合约其实很简单，从另外一个角度望过去，就是写入了不可篡改的电子账簿中的，可执行但不可篡改的程序代码，而已。
V神后面发了条推特，后悔用了智能合约的概念，不如用“永存脚本”，其实就是“不可篡改的代码”
比特币和以太坊的变革
- 比特币让我们拥有了“可信账簿”。
- 以太坊让我们拥有了“可信代码”。