价格行为分析

建议：

书籍要买就买西方经典交易著错，中国的书10本8本坑，甚至还有害无益。
交易理念比交易技术重要，决定能够稳定盈利的，还有经验是否丰富，及是否能严格执行交易系统。
感受多空力量的强弱，是价格行为分析最重要的部分。
新手不要着急把学到的知识用到操盘中，市场瞬息万变，任何一种单一的技术都不足以用来分析市场，没有经过系统学习融会贯通，没有熟练掌握市场规律的人来说，很容易遇到自己无法把握的行情。
学习期间你应该做的边学边复盘，多去感受，总结思考。等系统学习完交易必备知识后，再去操盘也不迟，不然进场就是去送钱。
成功的交易不重要，重要的是背后的逻辑，如果你不明白你怎么赚钱的，那么你就会以相同的方法亏钱。

目标：

从日线图，能够感受出4小时图的价格形态；大周期感受小周期；这是价格行为交易者必备的能力。
所谓的指标背离，就是指趋势动能不足，我们要从K线上就能看出来，而不是在指标上去找。这是做反转形态必备的点，是价格行为交易者必备的能力。

一、基础：认识K线形态

基础K线

市场只有两种运动状态，趋势运动和非趋势运动
那放到每一根K线上也是一样，一根K线要么是趋势K线，要么是非趋势K线。

趋势K线

实体占K线主要部分，实体越长，影线越短，代表趋势能量越强，多/空方，完全控制了这根K线。

注意：过长的趋势K线也可能是高潮行情，能量耗尽的表现

非趋势K线

K线实体很小，影线很长，占K线主要部分，非趋势K线代表着多方和空方都未能控制这根K线。

非趋势K线又是区间K线

所有K线不是趋势K线就是非趋势K线，非趋势K线也叫做十字星。

下图红箭头的都是十字星。

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十字星代表了行情运动出现停顿、犹豫、没有方向。

没必要追求完美的十字星，重点在于理解价格当前的状态。

交易区间：K先重叠排列，代表当下存在双边交易，市场并不是被某一方明确主导的。

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常用信号K线

反转K线

概念：指对前一根或数根K线的运行方向造成某种程度反转的K线。
最可靠的信号K线之一，大家最熟悉的信号K线就是反转K线。

反转K线的本质：首先行情有一次多空/头的高潮性行情，接着马上迎来了空投的逆势突破。

完美空头K线示例

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与前一根K线没有太多重叠
与旧趋势相反的实体
上影线很长，并且下影线很短或没有。（多头和它相反）
反转K线的后一根K线，不是十字形，而是强实体K线

（现实操作中完美反转K线很难碰到，重要是理解其本质！）

非完美K线示例

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这里并没有完美反转可线的第2条要求，我们只需要理解市场背后如何运动的，就能判断它仍是一根合格的反转K线。

无效反转K线示例

后一根K线原本应该是强势的K线，结果却与前2根重叠，说明是交易区间，交易区间没有趋势。

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注意：我们使用反转K线入场，不代表我们要去做交易趋势的反转，加入顺势的一方。因为顺势交易永远是最明智的做法。

双K线反转

概念：两根紧挨的趋势K线，长度大致相等，但是方向相反。
最强劲的走势，通常都以一根反转k线或者是双k线为做信号，因此非常重要。

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我们可以将所有反转视为某种类型的双K线反转，这种视角可以提醒我们市场先是朝一个方向剧烈运动，然后朝相反的方向剧烈运动。

小周期的双K线反转，就是大周期的单K线反转。

比如5分钟的三K线反转，放在15分钟就是双K线反转，更高级别就是单K线反转。

注意⚠️：最强劲的走势，通常都以一根反转k线或者是双k线反转信号，作为起点。

三K线反转

定义：线的第一根和第三根成双K线反转，中间是不显眼的K线。

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其他K线

内包K线

概念：第二根K线在第一根K线之内，像被第一根K线包裹一样。

但大多数的内包K线是没有意义的，只是K线的连续重叠，代表了交易区间。

大多数内包K线

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优质内包K线
前提在水平位上，这种情况比较少
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外包K线

概念：第二根K线在第一根K线之外，像被把第一根K线包裹一样。

但大多数的外包K线是没有意义的，只是K线的连续重叠，代表了交易区间。

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劣质外包K线：这种外包K线可以作为建仓信号，但不建议新手去做，因为作为信号线，等信号结束我们入场时，止损要设置很远，增加了我们的盈亏比。
比如下图：
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优质外包K线：
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铁丝网形态

概念：三根或更多，大部份重叠的K线，其中至少一根是十字星K线。

市场在犹豫，不确定性在增加，新手应该完全避开这种交易。

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个人思考：其实铁丝网形态也是有方法去交易的，那就是看K线高低点。

在铁丝网中，属于内包K线或外包K线，高点和低点均是忽高忽低，均是无意义的；

如果K线的高点和低点，两个点均高于（均低）于前一根K线，则可以判断出当前铁丝网K线的趋势。

K线组合

二次突破形态

概念：在逆势形态的两次突破，在做空时也称它叫“低2”，在做多的时候叫“高2”。

二次突破是常用的入场形态。

举例：二次突破做空形态

在多头尝试突破阻力位时，

第一根空头K线低点，低于前一根低点；

第二根空头K线低点，也低于前一根低点，

它代表了空头两次夺回市场控制权，多头没有突破阻力位，那么就被称为低2。

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所有的二次突破，都会在小周期上体现出多头的二次发力，或者形成双重顶（底），而大多数的趋势，都会以双重顶底去反转。

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举例：二次突破的做多形态

第一根多头K线的高点，高于前一根；

第二根多头K线的高点，也高于前面K线的高点；

也叫高2，原理和上方一样。

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看盘辅助线

普遍使用的是20EMA(指数移动平均线)。

使用方法：在价格接近EMA形态的时候，根据具体的K线形态来决定是否要入场。

不要过度依赖20EMA，超过线就买入，跌破线就卖出，这是不对的，而是看市场状态，要作为辅助看盘的工具使用。

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二、基础：认识市场多空力量

学习观察在不同市场状态下，主力资金是如何操作的

价格为什么会上涨或下跌？

当买入需求比卖出强的时候，价格就会上升；
当卖出需求强的时候，价格就会下跌。

注意⚠️：

比特币目前仍然是现货市场主导的品种
多头/空头，指的是当前市场下的力量，并不是具体某一个主力

聪明的交易者

他们不会在价格触顶或触底的时候入场，而是等市场给出信号，确定是否看到多头/空头力量的枯竭后，再去决定入场。
聪明的钱不会和市场较劲，当发现自己错误的时候，就只止损出场。
聪明的钱不会逆势而为，当价格运行到有逻辑支撑的位置时才会入场
小散户在趋势开始时还在观望，甚至觉得涨/跌的太多了，就开始反向买入。甚至头铁，越涨/跌越反向买入，结果导致账号爆掉！
当市场整体结构健康时，不要贸然做空，因为趋势调整末期，正是追随主力进入多头的最好时机
在强势的多头趋势中，每当价格突破阶段高点，都会带来新的买入力量。所以每次阶段点的突破，就是加仓/入场良机。
如果突破后动能匮乏，甚至开始下跌，则代表市场多头不愿意买入，是假突破，则可以开始做空。
上涨的趋势线，可以移动到下一轮的上涨趋势线来进行对比，来看价格上涨的空间。
支撑位如果出现十字星，则代表该支撑位多头并不愿意防守，市场还会继续下跌。
空头的趋势，只需要把多头的趋势反转过来即可。
在一段走势被明确反转之前，你都应该认为它是延续的，这么想对你的操盘只有好处没有坏处。
小周期找入场点位，4小时级别去持仓。
大多数情况下，逆势的突破（试图改变趋势的突破），都是无效的。顺势突破直接追。
具体操作：看4H的线，突破的收盘价直接买入，止损在该K线的开盘价或影线的最低价。
背离仅仅代表了趋势动能的不足，动能不足可能迎来的是调整，也可能是反转。
背离不是一定发生反转，所以有句话叫做新手死于背离。
背离可以通过MACD去看，也可以通过RSI去看，但其实都可以通过K线图观察出来趋势动能不足，我们要尝试摆脱指标，不要被指标束缚。
止损是交易的常态，我们的所有止盈都是用止损去换的。关键是亏损时立即堵住，即便堵住亏损可能导致错过利润。
问题在于亏损的最大限度只有100%。
错过赚钱并不会影响什么，下次可以再赚。
亏损一旦达到70-80%或以上，几乎等于离开游戏，就没有以后了，几乎没有再赚的机会了。
接受市场具有多解性，因为无论你怎么想，无论你多聪明，总有和你一样聪明的人和你持有相反的想法
阿尔布鲁克斯的书中反复提及：“突破趋势线以前，绝不参与逆势交易”。
即市场如果当前属于下降趋势，在突破趋势线之前，绝对不把它当作多头来看待。
永远不要预测市场，只关注当下正在运行的特征：
第一，当下市场正在做什么。
第二，当下市场状态要不要操作，如何操作
你是否能在交易市场赚到钱，取决于你的态度是否端正，你的诚心将会与收获成正比。

交易区间

形成原理

在区间中多空双方，都认为这个区间有交易的价值。所以交易区间也是市场的一个状态。

多头的主力只愿意在区间底部买入，在区间的顶部获利平仓；
空头的主力则只愿意在顶部买入，在区间的底部获利平仓；

这样带来的后果是，每次都区间的顶部/底部，都没有持续的跟进力量，容易形成假突破。

结论：

区间中会存在非常多的假突破，只有当区间被明确突破的时候，你才能看趋势行情。

在区间未明确突破之前，你必须一直把它当作区间去交易。

压力真空

很多人理解假突破这一点，在实际操盘中也很难去做到，导致一直损一直损。
那么除了突破后能量匮乏，还有一种方法识别假突破，那就是压力真空。

如果在交易区间中出现大阴线，不要害怕，这是因为多头只愿意在区间底部买入，没有了多头的抵制，空头很容易就把价格压下来。

但这不是空头力量强劲，而是市场缺少多头的参与。

很多不成熟的交易者，看到大阴线以为这是下跌的趋势，吓得赶紧平多单，或盲目买跌。

实际上价格跌到区间底部就会止住，因为多头正在等着这时入场。

出现时机：交易区间中，和价格向明确的支撑位阻力的运动的肘候，就很容出现压力真空。

踩坑理论

这类系统理论对老手来言，一看就是复盘完美有效，操盘就白瞎没用的分析方法，是只能做分析不能做操盘的理论。

某某均线战法
某某MACD动能理论
某某完美斐波那契

三、基础形态结构：趋势回调

价格运动总是重复着一些固定的行为模式，
如果你能掌握这些模式，对你的读图和操盘都有很大的帮助。

简单回调

一段或两段式的简单回调运动

前提：要先判断市场整体状态，用下方标准简单回调中的第1条来判断，是否允许简单回调成立。

而且这个形态的交易机会往往转瞬即逝，需要你有迅速的读图能力和判断决策能力。在小周期市场很容易形成趋势，如果你掌握了这个交易形态，靠这一个形态一交易为生都不是很难的。但是这个形态真的没有看起来那么容易去掌握。

标准简单回调

我们用美元/加元的日线图来举例

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有一个价格明确的强势走势，最好突破了整理区间或波段点。
价格回调走势必须是简单明了，不能是横向重叠的K线，而是简单明确的一个健康斜率；
如果出现了过多重叠的K线，那就是一个小的交易区间，同时也是入场后的明显阻力，要尽量避免交易。
不能是运行已久没有回调的趋势，这种趋势容易迎来长时间的复杂回调，这时就不要按照简单回调的方式交易了。

实盘操作

在拿到K线图后，首先要标出市场的关键水平位。
看实盘有没有出现在水平位附近，有没有在20EMA附近。
看实盘有没有出现反转K线的入场信号，如果出现，一次突破建议不要入场，等待二次突破再入场，会更稳健。（大周期日线中的二次突破，在小周期4小时上，一般都会看到多头的两次发力）

实盘示例图

示例1：

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示例2：

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示例3：

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复杂回调

多段式的回调结构

前置概念

市场中主力看法一致，就可能会形成简单回调；
当市场中主力对行情看法有分歧时，就会出现博弈，多空双方都在积极参与交易，就会形成复杂回调；

趋势线：上升趋势的低点，或下降趋势的高点，相连接。（两点连接是潜在，三点连接是确认）

通道线：在趋势线的基础上，向上或向下平移趋势线，用来表示价格的上限和下限。（个人很少会平移趋势线，而是连接波段点自己画）

上升趋势的高点，下降趋势的低点，相连接。（两点连接是潜在，三点连接是确认）
总结：

趋势线主要用于识别市场的基本趋势方向。
通道线在趋势线的基础上，提供了更多价格波动范围的潜在支撑/阻力的信息。
建议多关注通道线，对你的操盘读图会有非常大的帮助。

价格回撤：在上升趋势中，价格回落到某一低点；下降趋势中，价格反弹到某一高点；

价格回撤用来评估市场的短期波动，确定支撑和阻力位，交易者一般用斐波那契来预测回撤水平。

突破回测：指价格突破了某趋势线或通道线，然后又回撤重新测试了该阻力或支撑位。

波段点：又叫拐点，当K线运动到该点位，就进行了价格的回调，那么该点便是波段点。

动能枯竭：当价格极速运动，容易造成动能的枯竭。如果能极速通道+极速运动，则更加动能耗尽。

极值：该阶段的最顶端或最底端。

过冲：当行情下跌到通道线，容易发生行情过度，会发生反转或调整。

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趋势延续：价格回调后，K线走势进行了强势的突破，并且没有在波段点处过多停留。

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潜在交易区间：价格回调后，无法向原来的趋势强势突破，并且在波段点处出现了停顿。

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潜在反转形态：价格回调后，向原趋势方向强势突破无力，并且出现逆势突破。

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支阻互换：K线跌破支撑位后，回调到支撑位又再次下跌，原来的支撑位反而成了阻力位。

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两段式回调

又叫ABC调整，是市场中比较常见的形态

标准示例图：

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额外知识点：一段本该延续的趋势能量却枯竭了，它就是潜在的反转形态。

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三段式回调

三段式的回调一般会形成楔形或者说是一个通道，也是市场中比较常见的形态，市场中比较好交易的形态

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背景：在一个长时间的上涨或下跌通道中。

入场：在楔形回调的末期去入场。

优点：楔形回调很容易让你拿到比较好的盈亏比，第一目标位就是楔形的起点（上方图中蓝线最高处），第二目标位在极速下跌的起点（上方图中红线最高处）

看待方法

只要市场出现三段回调类似楔形的形状，我们都会把它当成楔形去交易。

一个形态失败，马上就会形成新的形态结构，在市场走完之前，我们不知道市场到底在做哪个结构。
简单来说，市场中结构千变万化，我们画完了支撑位和趋势线，但在楔形趋势未走完之前，我们能看到的就是两段式调整，也只会把它当作两段式回调来去交易。还需要进一步观察市场去验证我们的判断。
对于不同风格的交易者而言，看待一个形态的逻辑也不一样。
- 老手：一直关注场内的运动，出现什么形态就去做什么。但需要对价格行为理解很深，需要有足够的操盘经验，半吊子水平只会在瞬息万变的市场中一错再错。
- 新手：只去交易已经走完的形态，前面的波动一律不管。

交易方法

在通道线处入场做限价买入，也就是左侧交易。注意是通道线要用影线的低点相连接。
优点：可以拿到非常好的盈亏比；
缺点：胜率比较低
突破趋势线的时候入场，但这不是博主喜欢的入场方式
原因：
1. 你无法确定哪一根是趋势线，真正的市场中不是那么标准的楔形。
2. 很容易发生假突破。
3. 很难设置止损

交易优化

最好不要突破趋势线入场，而是突破前一个波段点的水平位入场，因为水平位的支撑阻力永远要比斜线要好。
突破回调入场：价格假突破趋势线，然后价格小幅度回调，再继续突破时买入，这就提高了突破的成功率。
止损设置在回调的小波段点下面。这样的好处是提高了胜率和不错的净亏比，虽然交易机会减少，但交易并不是次数越多盈利越多。

止损方法

一般的技术止损：
- 在价格密集区（调整区）的下面做止损
- 止损放在前一个波段点
- 通道止损：以通道的回踩低点去做止损
- 结构止损：以结构的波段点去做止损，并且胜率会更高
老手的止损方式：
- 设置在买入K线的下面，如果被突破就代表失败了。
  需要你对市场的趋势有足够的把握
  而且问题在于，如果突破失败，楔形调整还存在。

所以当你缩窄止损提交盈亏比的时候，就降低了胜率。

当你放宽止损提高胜率的时候，你的盈亏比就降低了。

不可能同时提高盈亏比又提交胜率。

旗形调整

或者说是通道调整，是市场中非常常见的一种调整形态。

日线图中看是旗形调整，但是切换到小周期，则是一段通道调整。

入场方式

下行通道：又叫做牛旗，因为上破的概率大于下破，一般是做突破入场，或者价格触碰到通道线的时候入场。
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上行通道：又叫做熊旗，因为上行通道下破的概率会大于上破。
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交易方式

我们以上面的“上行通道”示例图来讲解

首先看大市场背景：这里看到大背景是下跌，我们要等更深的位置再去参与空单，并且伴随着一股极速的下跌，这是动能枯竭的表现。
找结构形态：K线走到后面可以看到是一个旗形上涨通道。
找入场K线：趋势中虽然有根大阳线，很多人被大阳线吓到，我们解析一下这根大阳线：
- 它突破了趋势线，但只突破了一点点，关键词：一点点。
- 旗线其实就是倾斜的交易区间，而它还在区间之内，不是趋势突破，只是区间内的极速运动。
示例图中，最后在趋势线的位置走出了一根上影线，代表多头力量不足，我们可以在这里入场。
设置止损位：位置放在逻辑止损位，即图中最上方的蓝线。为什么这么高？因为价格只有突破到蓝线的波段点后，做空的观点才有可能改变。
如果是前面的位置做空则不建议把止损位放在最上方蓝线，因为盈亏比太低了。

三角收敛

市场中非常常见的形态。

但是博主本人是非常少去交易的，因为它的缺点很明显：

画线的时候有多解性，用影线去相连，用实体收盘价去相连，用影线中去相连，得到的绘线结果都是不一样的，很难找到准确的突破点。
当你画好了三角收敛，又出现了一个假突破，那么交易起来就会非常难受。

优点也很明显：

因为它很经典，所以它的有效性还是很高的

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交易方式

在你看的周期内，当前的趋势是多头还是空头。（15分钟就看当前15分钟的趋势，1小时就看当前1小时的趋势）
多头趋势在三角收敛的底部挂单，具体哪个底部，有两种方式判断：
- 三角收敛快结束的时候，这个跟交易经验有关。
- 看趋势方向有没有假突破，如果假突破，则在回调后的底部位置挂单。空头趋势则相反。
止损放在三角收敛的上一个波段点；
止盈看信号K线，抓三角收敛最开始的波段点，或者按照自己的盈亏比做止盈。

箱体形态

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交易方式

在交易区间中，一般都是高空低多的方式去操作。

但我们不知道什么时候会突破，交易方法：

首先观察大行情是空是多，延续原来的方式去交易。
把交易区间和大行情结合起来，如果是上涨行情，那么我们就可以在交易区间的底部去挂单，期待区间的上破。
底部挂单后，比如交易区间的高度是15点，那么我们的止损就放在底部-15点的位置，止盈就放在多头的水平支撑位，如上方示例图的蓝色线条。
这样的优点是即站在了趋势的一方，又获得了好的盈亏比，即使只有50%的胜率，但这么高的盈亏比也是很合适的。

如果我们没有在交易区间底部挂单，也可以在二次突破的位置挂单，交易示例：

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注意事项

交易回调前提是先要有趋势
如果现在市场状态是交易区间，或是潜在反转形态，这个时候我们就不要再去找回调去参与市场了
简单回调失败演变成复杂回调，复杂回调再失败，市场状态发生转变
这时已经不再是一个趋势状态了，可能进入了一个区间或者反转，而区间和反转大部分都是回调失败演变出来的。

经验回调

根据市场上一次又一次的走势，自己总结出的经验，并没有出现在课程或书籍中的回调方式

插针回调

行情中出现一根针的暴跌或暴涨，往往会打破大多数人的止损位置，但长期发现，这种插针式的K线有了一些固定的形态，我们可以利用。

在行情插针迅速回撤后，往往会缓慢下跌或出现铁丝网形态，直到出现反转K线或趋势K线，我们即可顺势买入。

前提：

必须是暴涨或暴涨
必须留有长影线，如果暴涨/跌后，该暴涨/跌K线为实线，则不能以此形态来定论。
严禁在暴涨/跌中买入，而是在其K线稳定下来后，再顺趋势买入，否则相当于火中取栗！

BTC15分钟，下跌反转K线示例
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BTC15分钟，上涨顺势K线示例
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三点一线回调

因为趋势习惯于惯性运行，当K线走到某一个位置时，还会继续倾向于当前的走势。
支撑线/趋势线/水平线在波段点的两点连接时，都是潜在的。
而第三次则会验证了这条线的真实存在。
那我们就可以利用这个特性，在第三次验证的时候去观察K线，即可找机会入场。

这里的三点一线包括：支撑线，水平线，趋势线。（趋势线回调的次数较少，以支撑和水平线为主）

交易方法：

看大的市场背景，震荡上升/震荡下跌/震荡横盘。
在震荡中找出波段点相连接，观察下一次K线是否会继续出现在波段点连接的位置。
如果K线在该位置停下，则以原趋势方向买入。

注意：

该方法不是交易区间，也不是通道，所以上涨的位置无法判定。
止盈建议设置固定盈亏比，或前波段点卖出。
该方法可能需要画多根K线，如果失效及时清理掉。
该方法可能会降低胜率，所以建议到达均线位置右侧买入；
左侧限价买入可能会抓住机会但会牺牲胜率。
由于胜率降低，一定要设置止损。
止损设置在均线的下方，或根据ATR指标来设置止损。

保守交易：

不在第3验证的位置买入，在已经验证了【支撑线/趋势线/水平线】后，在第4次验证时买入。

这样交易会提高胜率，但也会降低交易机会。

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四、交易经验分享

为什么学技术分析

问：为什么新手或韭菜连基本的交易功底都不具备呢？

答：因为大多数人根本不学习技术分析，他们不相信技术分析，他们就喜欢听人解读基本面，解读消息，来判断这个利好利空，然后看价格的涨跌。

一、基本面分析我们和主力相比没有任何优势

资金量小，长线策略受限
散户或个人资金都很小，少则几千块几万块在做交易，多一点呢可能有几十万一两百万在玩，只有很少的人能拿出500万以上的资金来参与。
你的持仓量小，那么长线持仓策略必然受限，比如看好一个币或股票，但你不懂技术分析，也不知道什么时候涨，但是知道大概率会涨，于是你去分批次建仓，或按时间建仓。
主力一般资金量很大，他们分批次建仓，也能忍受更长时间的持仓，甚至2-5年不涨也无所谓，因为资金量大不在乎这一点时间，也不在乎单个品种的亏损，其中1-2个烂掉了也无所谓。
个人的资金量少，无法建仓更多品种，只能说看好一个行业，去买1-2个品种，你也无法承受大额的浮亏，比如价格距离你的入场价已经跌了50%，甚至70%，你可能就已经无法忍受这个浮亏了。而且如果你这次判断错了，结果过了5年还没涨，那你这持仓5年时间还不如放在银行吃利息。但主力不一样，主力会吃很多的品种，而个人只能买几个。
无法得到一手准确的消息
我们散户参与者受限于自身的水平实力，无法得到一手准确的消息。
喜欢炒消息面的人一定知道，在大多数情况下，主力是一定比你先知道这此消息的。无论是上市公司的财报，还是说他们发布的利好利空，甚至说政府政策的变动，他们可能都有自己的渠道人脉，比我们先知道这些信息作出反应。
等媒体发布了以后，我们知道这些信息再在后面作出反应，如果你喜欢炒消息面，那你是永远慢于主力一步的。
甚至说在币圈，币圈有几个新闻媒体他们不受监管，你要炒股的话，股市的媒体它起码要受一定程度的监管。但是币圈媒体不受监管，他们想发布什么就发布什么，已经不止一次发生过这些现象，就是他们发布虚假的消息，发布过时的消息，对一些消息进行主观诱导性的解读，他们这样来控制散户(韭菜)的情绪。
如果你喜欢炒外汇，那你应该都知道一些重要经济数据的发布，对主力机构而言，他们有专门的机器人负责来处理这些信息，在数据公布的一瞬间他们就能处理完成，并且下达交易指令。而我们看到信息就晚了，这短短几秒钟我们就已经失去最好的价格了。
无法得出正确的结论
受限于我们的逻辑水平以及眼界，我们可能无法对已知的信息推导出正确的结论。
有些人可能会说他看准了一个行业，觉得这个行业很有前景发展，投资相关的产品未来一定会赚钱，那我要问一下你这个结论是如何得来的呢？你有没有亲自的全面的考察了这个行业？总结了相关的数据，并对这些数据进行了全面的有逻辑的分析与思考？大多数人是没有的。
很多人是听见一个分析师讲这个不错很有前景，或者听朋友讲现在白酒不错，你买白酒就能赚钱，现在这个汽车股或者说新能源股很不错，很多人都是听见这个去买的，那你觉得你这个结论是正确的吗？
那有些人可能就比较有实力，能自己去挖掘数据，能自己去分析思考，但是如果你真的有能力就是分析当前的经济状况，当前的市场背景，你能正确地推断出三五年后的一种市场的发展走向，那我觉得你不用做投资了，你去给那些大的投行提交你的简历，你有这样的能力，他们一定都会花大价钱挖你过去，你能直接赚高额的工资，何必冒风险来投资。
价格回归价值？
价格真的会回归价值吗？
价值回归，价值回归，很多做基本面交易的人都会把这句话放在嘴边。就是说如果当前的价格远低于这个品种的价值，那你就可以买入，因为价格最终总会回到价值的水平。
大家自己可以看到，很多的小币烂币小股烂股，总是能出奇的长出几十倍甚至100倍的涨幅，而那些真正在做事的公司，他们的股价/币价却不怎么见涨，甚至还会下跌。你说这个价格真的是回归价值了吗？
价格的上涨，是因为买入的力量要大于卖出的力量，有资金在持续的涌入，推动这个产品价格的上涨。而这个资金愿不愿意去推动这个价格的上涨，和这个品种有没有价值，这两者之间有没有什么必然关系？
其实应该是没有的，因为资金之所以愿意去推动一个品种的价格上涨，是因为他们知道这个推动能让他们获利，仅此而已，资本都是逐利的。
假设这个价格真的会回归价值，那它需要多久的时间？
例子一：如微软，如果你在2000年，互联网刚刚进入大众的视野，你就看懂了互联网的价值，你就知道这一定是未来一个大势所趋，那你就买入微软公司的股票。但是在后面互联网泡沫破灭以后，你要持仓十几年才能回到你入场的价格。尽管现在微软的股价已经远远超过2000年的水平了，但是你真的能看中一个品种持仓20年吗？
例子二：如比特币，假设你在17年大牛市的时候，你认识到了比特币这个品种，你感觉区块链是未来发展的方向是很有价值的，会上涨，你在16000美金的时候去买入了比特币，那在后面大熊市的时候，你要持仓多少年才能会回到你的开单价。
价格会回归价值，但真的回归他需要多少年的时间，对我们散户个人投资者而言，他真的是我们能承受的吗？

我们总结下来会发现，用基本面分析去参与投资市场，对我们自己然言没有任何的优势。在游戏的开局，我们直接就处于十分不利的位置。

那我们要如何获得这场游戏的胜利呢？答案肯定是非常艰难的，我们最好的方式直接就是不参与了。

二、用技术分析我们和主力的劣势在缩小

K线面前人人平等，无论主力还是散户参与者，看到的K线都是一样的
主力资金的博弈出入场都会在K线图上显露出痕迹
我们这种散户参与者资金量很小，几万块钱十几万块钱在玩，我们进出场在k线图上显现不出什么涟漪来。但是如果是主力的资金，他们的体量很大，他们想出场就没那么轻松了，他们一定会在K线图上留下痕迹。
对于学习技术分析的人很轻易能分辨出这些痕迹，但是对于不懂技术分析的人，对于基本面投资的坚定信仰者而言，他们觉得你们都是骗人的，他们不相信这是可以解读的。
小资金也能自由操作
对长线投资而言，小资金有非常多的限制，但如果学习了技术分析，能够交易任何周期的图表。
资金量小就先交易30或15分钟K线图，能找到很多小资金的参与机会，通过大量的交易在短期内把本金扩大，积累到可以长线投资的数目。
技术分析逻辑经过接近百年的实践与验证，并且资料都是公开的，谁都可以学习
很多人以为技术分析只有20年，其实已经有百年的时间了，并且经过后人的摸索总结，现在我们看到的技术分析，学习资料都是非常系统化的，利于学习的。这些逻辑都经历过接近百年的验证。
如果做基本面分析，你想看清未来的走势，你需要非常强的逻辑能力思考能力。这种能力是很难后天训练的。
但对于技术分析来说，现在已经有系统化的书籍供你学习，任何人都可以学会这些正确的技术交易理念。
长期来看能否盈利，完全取决于我们的操盘能力，而不是运气，也不是看主力的脸色
用技术分析来做长期，完全取决于我们的操盘能力。我们的获利的核心不是预测市场，我们的获利取决于一套胜率与盈亏比搭配的系统，只要我们长期的参与，我们就一定能赚钱。我们不需要去看运气，也不需要看主力的脸色。
用基本面投资分析，我们看准了一个行业/公司的未来，我们购入了股票/数字货币，但是什么时候价格上涨，取决于什么时候主力去买入去推动价格的上涨。如果主力他不愿意去推动他一直不去买入的话，那你的持仓就永远无法获利。这种持仓能不能赚钱很大程度上看运气。

误区：

主力不会亏欠钱。
这其实是一个非常大的误区，你在做投资你就会亏钱，只是他们长期来看是获利的。
如果主力不会亏钱，那你看世界财富榜上应该全是投资人才对，就不应该存在其他创业者。
很多大的投资人，看起来在做投资，其实也是在做交易。
历史上非常出名的大作手利弗莫尔，在书中甚至写过，做基本面投资的人都是在赌博。
甚至说巴菲特，他的名言：用合理的价格买入优质的公司。但是我们看它去年的一笔操作，巴菲特在2020年疫情的时候买入了达美航空，他的判断是疫情整体影响应该已经结束了（实际疫情2022年才结束），然后这种有价值基础的行亚应该会迅速的复苏。但是没多久他就卖了，因为后来股市还在跌，而他卖的点正好就是达美航空的最低点。
巴菲特一直是人们心中这个价值投资的神，那他为什么也会做这样的操作，其实他也是一样都在做交易，你做交易就会止损。

五、阿尔布鲁克斯：数K线

数K线，和画趋势线、画结构线一样，是交易的基本功。
这里的数K线只是阿尔布鲁克斯书籍中的一部份，作者通过4本书才把这个数K线方法讲完，不要企图通过短短一段文字就能全部学明白，感兴趣的话还是要自己去阅读。

强势参与者：具备雄厚的资金实力和强大的技术分析能力，并且早已把控制自己的情绪这个能力练到炉火纯青。

弱势参与者：没有熟练的读图技巧，不擅长技术分析，无法控制自己的情绪，经常随波逐流凭情绪去决策的参与者。无论他有多少钱，只要具备这些点，他就是弱势参与者。

投资市场是零和游戏，强势参与者把弱势参与者口袋里的钱赚到自己兜里，这就是市场运行的客观规律。在零和游戏的博弈中，不应该做人人都赚钱的白日梦。

你看好一个币或股票，然后呼吁大家一起买买买，一起去信仰这个产品，把价格推高让大家都挣钱，这种想法仔细想想就是不切实际的，这是一个零和游戏，不可能所有人都在赚钱，你们一起买肯定是要有人亏钱的，那亏的是谁，当然是最后一批接盘的人。

你如何保证自己不是最后一批接盘的人，那你就要学习技术分析，去客观有逻辑的分析市场，就必须和强势参与者一样聪明，不要凭着情绪，不要凭着你的信仰去参与到投资市场中，才有机会战胜其他弱势参与者，才有资格加入强势参与者的队伍。

韭菜：觉得自己看得对；听说别人都赚钱了；根据别人的建议下单；盲目听从分析师不自己思考；进场就买买买。

老韭菜：投资了很长时间，也不学习的韭菜。

参与市场时我们应该按照上面的规则审视自己，是强势交易者还是弱势交易者。如果你发现自己还属于弱势参与者的范畴，那应该就先不要去交易，先去学习提高自己的技术分析能力，完善自己的交易系统，锻炼控制自己的情绪。

高点数K线

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方法：在牛市回调，牛旗或交易区间的底部，根据K点的高点来进行数K线。

高1：顶部波段点开始数，高点不断下跌，直到高点高于前一根高点的第一根K线。
高2：K线高点维持原方向运动，K线的高点再次高于前一根，即高2
高3：第3次高2的情况，即为高3，而高3的出现，又是楔形牛旗的变体。
高4：第4次发生高2的情况，即为高4。

低点数K线

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方法：在熊市回调，熊旗或交易区间的顶部，根据K线的低点来进行数K线。

低1：低部波段点开始数，低点不断上涨，直到遇见低点低于前一根低点的第一根K线。
低2：K线低点维持原方向运动，K线的低点再次低于前一根，即低2
低3：第3次低2的情况，即为低3，而低3的出现，又是楔形牛旗的变体。
低4：第4次发生低2的情况，即为低4。

总结

实际上阿布数的都是比较随性的，它只是一个工具，趋势线怎么画都可以，那么数K线也是一样，数高点或者低点都可以。

数的目的是为数价格对前面价格的突破，而每次突破都是有意义的，更多的用法还是去读书。

数K线，你关注的不应该是1234，数的是回调的次数。

高1高2，就是1段2段回调。

高3是楔形（阿布的书中，3段都是楔形，不一定是非要画出楔形），高4是通道。

如果高4之后，价格没有延续原有趋势，那么这个趋势可能就就失效了。

数K线，大多数情况找波段点开始数
如果出现无法理解的变体，就从小周期图去思考
（书中的微型通道、微型双底、微型楔形三推，从小周期去思考都容易理解）
如果你怎么数都数不对，怎么数都无法理解，那可能是你对市场判断有误。
因为我们数k线数的就是回调，如果你对市场运动状态理解有误的话，那你怎么数都数不对。
你要提升你总的读图的能力，去判断正确的回调，才能去数正确的k线。

区别

这里阿尔布鲁克斯的数K线，和博主讲的二次回调的高1高2（低1低2）是有区别的。

博主的二次回调高1高2是为了省事这么说的，并不是从底部或从顶部的波段点K线去数。而是当K线开始横盘的时候，再去看K线逆势方向的两次突破。

六、交易区间

初识交易区间

一、交易区间是怎么形成的

前置概念

交易区间上下突破的概率是50比50，但是严格来说向趋势方向突破的概率是大一点点的，但是这点概率优势很小。我们应该着重于对区间本身的观察。

趋势运动：多空主力观点一致，市场在寻找这个价格区域。

区间运动：多空主力出现分歧，多空双方都认为有交易价值的区域。

区间运动结束：

在价值共识区域，多空主力持续仓，当其中一方认为这个价格不再值得参与时，会选择暂时退出市场，观望区间就被打破，市场进入趋势运动，寻找一个新的价格区域。

再突破，再停顿，如此往复循环，这就是价格运动的基本规律。

大牛市：如果价格突破一个价值区域后，运行了很远才形成新的价值区域，这就是我们常讲的大牛市。

大熊市：如果价格持续下跌，则是大熊市。

大交易区间：如果价格突破一个区域后，没运行太远，又形成了新的价值区域，再突破回到原来的价值区域内，它就从一个小区间变成了一个大的交易区间。

上/下行通道：是倾斜的交易区间，多空主力在通道中都在积极参与市场，其中某一方占有略微的优势。

新手误区：以为上/下行通道是某一方占优势，但如果真的占优势价格应该就直接上去或下来了，最好把这种通道当做倾斜的交易区间来对待。

真空效应：指在价格上涨或下跌时，出现价格区间内没有交易的现象。这种现象可能会导致价格在真空区间内快速波动。

高潮行情：价格的极速运动会带来高潮行情，高潮是不可持续的，容易带来假突破。

形成原因

市场在进入交易区间状态之前，通常先会有急速的运动。

市场的极速运动，是因为主要参与者持有相同的观点，都认为市场应该下降或上涨。

当下跌或上涨到一个支撑位/某算法指标，多头或空头便开始介入，两方来回拉扯，形成了交易区间。

题外话：

主力机构具体是用了什么指标算法，判断交易价格回调开始买入。其实我们没必要对问题刨根问底，只需要阅读K线图给我们的信息即可。

因为在充分博弈的市场中，有数不清的大型机构在参与，我们不可能搞清楚每一个机构参与者是怎么想的，但是他们博弈的痕迹和结果都在k线图上展示了出来。

图示定义

交易区间：一般两个高点&两个低点都可以连成一条水平线，那么我们便认定它是交易区间。

潜在交易区间：两种判断方法

两个高(低)点&1个低(高)点，可以认定它为潜在交易区间。
当下跌&上涨都是假突破时，市场陷入了混乱，向哪一方向突破都是失败的，可能进入了一个潜在的交易区间。

注意：下图示例比较标准，实际交易中高/低点的位置可能高低不同，都是不规则的交易区间。

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价格惯性

价格运动具有惯性，大家一定要牢记这一点，这对于你的读图和交易都十分重要。

无论是趋势运动还是区间运动，市场都倾向于维持当前的运动状态。

在明确的趋势中，潜在反转形态大多都会失败，演变成趋势延续形态；
在明确的区间中，大多数对区间的突破都会失败，变成假突破。

所以说我不太建议新手去交易反转形态。比如很多人喜欢做双重顶、头肩顶底，你会发现很多的双重顶头肩顶底它都是失败的，都演变成了趋势延续形态。

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为什么很多人总认为市场上有庄家在割韭菜？

这么多的大型机构在参与市场，我们这些小散户的资金加起来不够他们塞牙缝的，如果你亏钱后总认为是庄家在收割你，那代表了两件事：

你逃避现实，不愿意接受自己，是因为能力不足在市场上亏钱。
可能你参与的品种体量非常小，没有多空主力的博弈，完全是庄家控盘。
如果你喜欢参与这种品种的话，那你亏钱也怨不得谁。

二、交易区间的特点是什么

容易形成假突破
区间一旦形成，就会运行非常长的时间

如何参与交易区间

简单来说区间的交易就分为两种：

一、区间交易

前提：认为区间会持续运行下去。

就是常说的高空低多
或者做区间假突破：比如区间突破失败之后做反向，价格回到区间之内。

这种交易策略的数学优势在于，市场运动状态具有惯性，倾向于维持当前的状态，所以一旦区间形成，假突破的概率是大于真突破的，所以做区间内交易就具有优势。

这种不看信号K线直接预先挂单进场的交易，博主是很少做的。即便不需要信号K线的验证，博主个人也喜欢等信号K线验证才入场。因为直接挂单左侧接单，让我在交易中很没有安全感。当然，这些入场方式因人而异，没有对错区别，选择自己做起来舒服的方式即可。

二、区间假突破入场

入场模式

在组成K线数少的形态结构中，可以找信号K线入场交易：单K线反转，双K线反转，二次突破
K线数多少是没有明确数字的，更多凭经验判断，如果非要说个数，最好别超过100根K线。
失败二次突破示例图：
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为什么K线数量过多，K线反转/二次突破就不好用了。因为入场信号K线一般就一两根，最多五六根K线组成。上图的二次突破做空架构，你一个几根K线组成的信号对比一个一两百根K线组成的结构，甚至有些人用三四百根，你的信号K线当然就很弱了，你的信号K线才几根K线而已。
成功二次突破示例图：
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上图还是一样的K线，只不过换了一个周期，但是K线从150根变成了80跟，已经可以明显看到信号K线的效用在增强了。这里的二次突破做空架构就成功了，后续跌下去了，图没有截出来。
在组成K线数多的形态结构中，比如几百根K，这种情况最好找入场形态：双重顶底，头肩顶底，楔形顶底，箱体突破
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上图在1小时周期图是简单回调，但在15分钟我们就看不到太好的入场K线了，中间间隔的K线太多，这时我们就可以寻找入场形态。

问题：我们到底要五六十根图标下交易，还是要在一两百根图标下交易？

回答：

这个问题其实没有标准答案，就看你喜欢哪种入场方式。

像博主一样，喜欢看价格行为，用信号K线入场的人，自然要分析的K线数量就少一些，比如我自己交易时K线图上不会超过200根K线。

无法预测

先说结论：
在区间突破时，价格出现停顿，它是代表了区间突破成功还是失败，我们事前永远无法得知，无论你用什么指标，什么判断方式都是一样的。
这是研究超过十万张图表的交易大师（阿尔布鲁克斯）得出的结论，我们这些凡人就不要妄想挑战了

能过滤区间突破的指标都有很强的滞后性，有些人说用成交量判断突破与否，如果你自己多复盘，多观察，就可以发现它其实并不好用，更多的时候都是马后炮。

我们做区间突破失败的交易，就看他在突破时是否出现乏力，是否没有跟进力量，只要出现衰弱的信号，我们就主观认为他突破失败了。
如果市场先出现突破乏力的信号，再继续突破，那我们突破失败的信号就失败了。意思是它是区间突破失败的失败，也就是突破回调。

我们能做的：

在盘中我们只能根据出现的信号做出决策，一旦市场否定了我们的判断，那就严格止损，不要和市场较劲。

为什么前要知识那么多：

做交易，做技术分析，它本身就是一件非常讲逻辑的事情。如果你的底层逻辑构筑不全面，甚至说逻辑出错，那你后面学什么都难，更不要去妄想你交易能赚到钱了。

我现在讲过的内容，包括我以后把视频全都录完，这所有的内容加起来和我学习过的交易资料相比就是九牛一毛。如果你也想通过交易稳定的获利，你也想成为市场中少数的优秀的人，那你必须要善于学习研究总结，不能偷懒。

订单管理

区间中部入场无优势
我们都知道交易区间高空低多是有优势的，但是当价格运动到区间中部的时候这个优势还存在吗？
其实不存在了，因为当价格回到居然中部的时候，它的优势就没有了，变成了一个中性的概率状态。
当我们在潜在的区间底部去做多，在区间中上部的时候，就会平一半，剩下的一半再拿到区间的上面。
优势：
- 价格上涨到中部概率优势最大，剩下的价格去博弈盈亏比。
- 如果价格到了中部没有继续往上走，反而回撤把止损打掉了，这样对心态的影响很大，本来有着一半的利润。
我们确定了形态入场后，结果市场却在震荡走出了铁丝网形态，这时最好微亏离场
因为你入场逻辑已经被市场否定了，不要在震荡中期待市场会按照你的期望走。
或者在铁丝网形态做空(当铁丝网在交易区间上方)：
铁丝网形态在微观形态上是一个窄幅交易区间，你可以在窄幅区间的上面挂单做空。
优势：
数学优势，因为交易区间上下突破的概率是50:50。
如果它向下突破，正好顺应了大的交易区间顶部做空。
或者窄幅区间底部做多，如果突破了就是突破了大区间。
因为概率是相等的，而且我们没办法预测突破成功还是失败。所以一定要明白，铁丝网形态无论多空，你做的都是数学上的优势。
第一次入场失败，市场出现了同样的形态，要不要二次入场？
因人而异。
从逻辑上讲，你每一笔交易应该都是独立分析独立对待的。
就是你尽管第一次止损了，但是如果出现同样的入场形态，你要再做第二次。
但如果你交易容易上头，如果二次入场也失败了，止损离场。这就非常容易影响你的心态，那就不要做二次了，只做一次只做一次最保守的，所以说因人而异。
区间内的大阳线，大阴线，都是没有意义的
很多人看到看到大阴线觉得空头好强势，赶紧去做空，这是完全错误的。
因为高空低多，主力看到大阴线运动到区间底部了，则肯定是要做多的。
所以我们要结合市场背景，更全面更客观的去看待这个市场。
区间内的波段点连成水平线，也可以去参与博弈
虽然我们不建议区间内部去交易，但如果发现两次的波段点连成了水平线，同时看到入场信号，则是可以尝试参与交易的。
趋势虽然倾向于延续，但总有反转那一天
但是新手交易者最好站在市场有优势的那一方，那就是你做趋势少做反转，区间少做突破。
因为趋势延续的概率要大于突破，你要站在概率有优势的地方你就容易赚钱。
做区间的突破或者做趋势的反转比较难，小概率的交易虽然有数学优势
但是连续的止损或者说低胜率是让新手非常难接受的

区间假突破案例讲解

案例一：

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首先是交易区间的形成：一段极速运动后，多空主力来回拉扯，形成交易区间

K1：一个非常完美的二次上涨的假突破，同时验证了前面K线的水平位，还看不懂的去看二次突破形态。

K2&K3：前面极速的下跌，一般不会直接出现K2后入场，而是等二次突破K3信号线。

K4：这根长上影线确认了突破的失败，但是不建议直接做空，因为这个k线太长了，你的止损太远了。同时这里也可以使用订单管理>第3条:铁丝网形态做空。

K5：区间中的大阳线&大阴线是无意义的。

K6&K7：可以明显看到高二的入场形态，但K7的K线直接一根大阳线上去了，如果没有快速的读图能力，这个趋势可能抓不到。

K8：很明显的单K线反转。

K9：很强的一根阳线，收盘价就突破了前三根K线，直接进场做多。同时这里需要用到订单管理>第2条:区间中部平半仓

案例二：

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区间画线的时候为什么没有画在K1的位置，因为它对下面有了三次波段点的验证。

K1：走出了双K线反转，但不建议做，因为止损太高了

K2：区间内的大阴线不要怕

K3：激进的交易者已经开始做多了，因为它上影线比较少，而且它的收盘价超过了前面的这根k线的高点

K4：双K线反转，比较标准，不过市场并没有给出二次突破入场做空的机会。

K5：标准的二次突破做多入场K线

K6：该K线向上大幅度假突破（关键词：大幅度假突破），虽然是假突破，但这根K线给了市场信心，即使回调，该区间也会大概率向上突破。

K7：二次突破，低2做空形态

案例三：

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在大的区间中又套了一个小的区间，就是一个形态套另一个形态在交易中还是蛮常见的。

在区间这个形态中，你会经常调节你的水平线，这是非常正常的，因为市场很少给你一个完美的区间。

而当小区间形成的时候，就不要把它当作区间中部无优势来对待了，如订单管理>第1条:区间中部入场无优势，因为内部已经明确形成了小区间。

案例四：

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上方红色箭头处，价格没有到达区间顶部，但是下方有一个倾斜的通道线，并且三点已经验证。

它在通道线位置，价格又在顶部区域，那我们是不是也可以去挂单入场。

通道中做交易不要局限于假突破，利用好自己手中的工具。

区间假突破交易总结

市场要先是一个潜在的交易区间
它要先具备形成区间的条件，我们才能按照区间的方式交易。
我们最希望的一种市场状态
希望它出现急速的向区间边界的运动
然后动能枯竭，对区间边界造成假突破
找入场信号k线
比如二次突破或者强的单k线反转
或者一些其他的入场条件

只要你具备了这几点，那你就可以去交易这个区间突破失败了

三、区间突破入场

突破目标位：一般来说衡量目标位就是被突破区间的等倍距离

极速突破

这种突破方式不建议参与

区间的急速突破，可能是趋势开端，也可能是真空效应，也可能是高潮行情，

但突破的过程中我们只知道是一根大阳线，无法知道具体是哪一种；同时也不好设置合理的止损位。

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共同点：在突破区间之前，是急速的运动

缺点：

极速突破区间更多发生在强趋势背景下，但这是少数情况。
我们的技术止损是前一个波段点/密集区，但极速突破时，波段点离我们太远了；
即使激进点放在K线下面，但极速的K线太长了，也会降低盈亏比。
又或者把止损放在区间的上边线，逻辑上可以，但胜率会很低，而且没有人说过，突破之后就不能回测上边线了。

突破回调再突破

建议参与

无论是平行交易区间/收敛三角/上行下行的交易通道/甚至只是一条单一趋势线/或者一个波段点，都可能发生这样的突破模式。

如果当前周期看不到那就去小周期看，一般我们去看当前周期的1/4，比如2小时去看30分钟周期。

案例一：

为什么上面的假突破只是讲了水平的交易区间，而不讲倾斜的交易区间呢。
主要原因是我自己很少去交易，另一个比较重要的原因是它有多解性，它的趋势线连接影线和实线是不同的位置。

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错误交易讲解：

有些人会在价格向上突破趋势线时，直接入场做多，不建议这样入场。因为你的技术止损位要放在最近的波段点，盈亏比太低了。

正确入场方式：

当我们看到K1时，它有比较长的上影线，上影线测试了前波段点，在前波段高点位置附近，又是一次急速向上运动，那我们就可以理解为多头的高潮运动，造成动能枯竭；假设K1有人做空了，我们再来看K2。

K2则有长的下影线和短的上影线，表示多头力量，这根K线也验证了市场的持续买入力量。

假设后面市场上涨突破了阻力位，那些做空的交易者肯定都止损离场了，那我们就在阻力位的位置挂单进场。如果后面K线向上突破，那么K2的低点便是一个低点波段点，我们就可以把止损位放在K2波段点，这样入场止损逻辑明确，止损幅度可接受，同时二次突破的保守入场又增加了交易胜率。

案例二：

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正常止损：

正常我们在收敛三角交易时，如果它下破区间线我入场了，止损需要放在上区间线的波段点；

如果上破区间线入场了，止损就在下区间线的波段点。

入场方式：

K1为假突破，然后在价格又收到了区间内，那么我们可以在K2的位置挂一个突破单。如果在K1的极值被突破了，那么我们认为他会继续向下突破，在K2的顶点又是波段高点，那么我们只需要把止损放在K2的顶点即可。

这样利用突破回调的方式，不需要把止损放那么高，提升了盈亏比。

突破前压力

建议参与

案例一：

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入场方式：

当价格走出密集区后，假设价格继续向上突破这个密集区，我们在密集区顶部挂个突破单。

止损放在价格密集区之下，我们的止损逻辑就非常清晰。

如果价格明确向上突破密集区域后，做空的交易者都会止损离场，他们的止损离场就推动了价格继续的上涨。

方向讲解：

无论你是做突破成功，还是做突破失败的交易者都可以拿来用。

因为它都给你提供了一个明确的突破，以及一个明确的止损防守的位置。

为什么突破成功失败都可以做：

当价格在突破的时候停顿，它到底是突破回调还是突破失败，完全是我们主观判断的，突破成功和失败他们太相似了，我们完全没有办法判断。

为什么我们交易这种形态能赚钱：

明确的入场逻辑
无论你是做突破失败的，还是做突破成功的，你都在密集区有着明确的入场方式和逻辑。
严格的止损
如果你是主观做空的，价格突破你入场了。但如果价格上破了，你就必须严格止损。
数学优势
无论你是做突破成功还是失败，你交易的优势从来不是你的胜率，而是你的盈亏比。
因为突破成功和失败的形态相似度高，胜率大多数是55开，
但如果有了高盈亏比，即使只有50%的胜率，获得了数学上的优势，长期做依然是稳定盈利的

案例二：

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突破前压力其实就是小箱体。

突破区间之后的调整，其实和突破前是一样的，但是对于大区间来说否突破成功，是我们主观判断的。

入场方式：

我们交易时如图所示，止损位放在小箱体上面，在下方挂单入场。

区间突破后的小箱体，结束后并不一定会继续向下走，我们交易这种方式做的是价格优势。

如果你的学的更精一些，其实可以把【突破回调再突破】放在小箱体之中去交易，来缩窄你的止损。

案例三：

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这里小箱体中的K1 K2，有一个突破回调再突破的入场形态，结果被市场否定了。

你做交易再好的形态，再好的系统都有止损都有错的时候，一定要接受这一点。

激进入场：

我们除了在小箱体的下方挂单，还可以在这个小箱体形成的时候，在箱体内的顶部挂个空单，止损放在箱体上面。

因为你做这种形态胜率不重要，怎么分析都是50:50，但是这种形态很容易给你高盈亏比，数学上的优势你一定要把握住。

四、区间包形态

一个大的形态包着一个小的形态，在交易中也是比较常见的。

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区间内嵌套收敛，如果选择上破，那么上波段点就是我们的买入位，如果下破，那么上波段点则变成我们的止损位。

七、反转形态

认识反转形态

反转形态理论讲解

有些新手重实战轻理论，这是不对的。

理论是一切的基础，可以帮助我们理解感受价格运动背后的逻辑。

如果基础都没有打好，想做到融会贯通，会难上加难或者根本不可能。

什么情况下才会反转

在牛市的末尾，大部分主力早就停止买入了。都是小散户在疯狂的进场，疯狂的追高，尽管这时候有人在持续买入，但是这些散户的力量是无法推动真正的趋势运动的。

只有当足够多的顺势力量平仓离场或不再入场（趋势能量不足），加上足够强的逆势力量出现，才可能迎来一轮大趋势的终结反转（这里的顺势/逆势力量，指的都是主力）

不少的趋势反转，都源自于顺势突破失败。
一个交易员所能掌握的最重要的技能之一，就是能够准确判断一次突破行情，是成功引出一波新的趋势，还是最终突破失败使得行情反转。
各种时间周期中的趋势反转，都发生在支撑位和阻力位上，我们要对重要的支撑阻力区域多加关注。
一个成功的趋势反转，能将多头市场转变为空头市场，或将空头市场转变为多头市场，但是必须要记住最重要的一点是大部分趋势反转的尝试都将无功而返。
所以我们常讲，市场运动具有惯性，倾向于维持当前的运动状态，不会轻易改变。
大多数的双重顶底/头肩顶底形态，带来的不是反转，而是交易区间。
的确很多趋势反转的时候，都会出现这些反转形态，但不代表出现这些形态，市场就倾向于反转。
比如大多数职业篮球运动员身高都很高，但不代表只要你身高很高，你就能成为职业篮球运动员，还要看很多其它的因素。
大部分反转形态都是交易区间，8成概率反转形态都会失败，反而是顺势突破的概率大一些。

趋势反转的交易胜率

这个概率是阿尔布鲁克斯书中写出的

一般情况下：

大约有40%的概率可以吃到一个有较大盈利空间的逆势波段，
有30%的概率带来小幅亏损，
30%的概率产生小幅盈利。

大部分入场的结果都是震荡区间而非趋势反转。

反转交易重要原则

在做反转交易时，有一个非常重要的原则，你绝对不能在重要的趋势线被突破之前就考虑逆势交易。

你只有在出现强劲的信号K线时，才能做反转交易。因为你需要证据表明，逆势的一方足够强大到去把握掌控市场，然后再去做顺势入场的机会。

此外，第一波逆势浪潮之后，市场大概率会测试原趋势的极值，尝试回归原有的趋势，

只有在极少数情况下，趋势线的突破有非常强劲的动能，回撤幅度很小，直接延续逆势波动。

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注意事项

市场运动具有惯性，倾向于维持当前的运动状态，在一轮明确的趋势中，无论多完美的反转形态，胜率都很低，大多数情况是形成区间，而不是反转趋势。
大多数情况下，我只在趋势回调末期，根据反转形态入场，参与到大的趋势方向中；（做交易回调不等于去交易反转）
或者在重要的支撑阻力位，把反转形态当作支撑阻力的验证
反转形态的逻辑非常简单，但在实际交易中去应用掌握会很难，做反转很多时候都需要依赖经验，进行主观判断。

主要趋势反转

趋势反转的交易步骤

当前的行情必须是一轮趋势性的走势，并且该走势出现了一次强势的逆势运动，突破重要趋势线和均线
对原趋势极值进行测试，然后开始第二次逆势运动：这次测试可以是更高/更低/平行，重要的是我们要看到逆势方在这次测试中获得控制权。
第二次的逆势运动必须走得足够深远，带来逆势的突破，波动幅度使市场达成一个趋势已经反转的共识。如果第二次逆势没有带来强势逆势突破，则很有可能是震荡区间。

反转失败案例

空头反转失败：这个案例在【趋势反转的交易步骤】中，第3条并没有实现，而是出现了一个交易区间。

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多头反转失败：这个案例3条都满足了，但仍然失败了。

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虽然反转失败了，但是我们在底部入场做多，仍然是盈利的。

反转（双重顶底）成功案例

不要误以为反转现在真的那么好做，只是因为我把成功案例拿出来讲了而已，而且所有的反转形态成功概率都很低，这是谁也无法改变的

多头反转成功：交易步骤中的三点都具备，从价格测试底部极值时入场做多，突破水平位后平一半的仓位锁住利润，剩下的仓位让市场去奔跑。

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空头反转成功：在测试原趋势极值时入场，等市场到底底部震荡时平掉仓位，不应该让你的获利再会吐了。

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空头反转成功：也可以看作头肩顶形态反转

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三推（楔形）反转

新手学习完会有一种误解，看见每个三推都觉得市场要反转，总想要参与逆势交易，这样明显是不对的。

一定要谨记【注意事项】的第一条：市场运动具有惯性，倾向于维持当前的运动状态，无论多完美的反转形态，胜率都很低，大多数情况是形成区间，而不是反转趋势。

基础案例

该案例可以用三推反转来看，也可以用主要趋势反转来看。

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三推反转

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共同特征：第一段是强势的推动，然后带两段明显变弱的推动

注意：如果它三段推动都是一样强劲的运动，后面两段也是一样的长，那它就可能形成一个宽幅的趋势通道，最好就不要以三推反转的形态来对待它

这种形态很难判断，建议只分析不参与

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入场方式

我们以下图为案例，来对入场方式和获利目标进行讲解。

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通道线挂单入场：价格向上假突破了通道线，然后挂单去入场。
可惜上面示例图中并没有给出我们通道线入场的机会
因为在通道线入场我们有很好的价格优势，盈亏比非常高，胜率的话也不会很低，所以机会就会很少
突破趋势线入场：这种博主本人很少做，也不太推荐。
1. 因为大多数的趋势反转，都会对原趋势极值进行一个测试。如果我们在突破趋势线时入场，价格对原趋势测试就会造成持仓浮亏，就会很难受。
2. 如果二推三推幅度没有减弱，那么它就是宽幅通道，宽幅通道中从通道线跌到趋势线已经运行非常大的幅度了，在突破趋势线后可能不会突破很远。
优化方案：
- 突破趋势线做一个短线持仓并获利平仓，等价格向上回测完成后，再去继续做空。
- 假设楔形已经走的非常窄了，那么会直接入场。因为窄的楔形止损放在通道线之上，这样就话哪怕价格回测也可以接受。
突破回测入场：场内的主要参与者，需要在这次回测走势中，看到趋势方向的主力疲弱了，逆势方才会大举入场
回测入场就是我们常说的一个二次入场机会，这种入场难的地方在于你不知道价格到底会回测到哪里：
- 可能会回测到0.618
- 也可能回测到趋势线
- 也可能回测前高点
我自己交易时，大多数情况下只在回测关键的价格水平位，出现强行k线时才会考虑入场。
第三次推动入场：这是一种比较难掌握的入场方式，就是在第三次推动，出现动能耗尽的强势信号k线时入场，这个需要你对价格行为分析掌握得十分熟练。
第三次推动上涨的幅度小，出现内包十字星向下突破是，就可以把它当作突破失败来交易了。
如果第三次推动上涨幅度大，那么就不好把它当作突破失败来交易了。

获利目标

第一目标：楔形的起点，可以平掉一半，或全部平掉。
因为这个位置可能是趋势方重新入场的位置，如果入场了，市场可能会进行震荡区间。
第二目标：极速向上推动的起点，如果价格运动到这里，你应该获得了相当丰厚的利润，应该全部平仓。
不过博主自己交易时，从不持仓到这个位置，因为市场很少给到这么远的获利目标。

成功案例讲解

该案例并没有给到2次入场的位置，而是直接就下破了，并且止盈达到了第二目标。
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这个案例楔形比较标准，在通道线处挂单入场，或者去做趋势线的突破入场都可以。止盈目标给到了第一目标位。

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该案例是一个宽幅通道，当是宽幅通道的时候则不建议下破趋势线的时候入场，因为可能不会走很远的距离。
最后一波回调的时候并没有回撤到通道线，突破趋势线后也没有给出二次入场的机会，所以如果技术不过关没有很好的入场做空理由的话，有可能会错过这次机会。
但有些新手交易者看到行情的大幅运动就觉得自己一定要抓住，如果抓不住就非常难受。
你知道它要下跌了，但是市场没有给你入场形态，这个在交易是比较常见的。
我的建议就是遵循系统，如果系统没给你入场机会，就别蛮干。
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该案例没有到达通道线，但是对上一次的波段点进行了二次突破的做多形态，或者去交易突破趋势线。这种标准的楔形，就是送钱的行情。
这里盈利的第一目标和第二目标都给到了，但一般第一目标全部平掉就ok了，第二目标大多数情况还是拿不到的。
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失败案例讲解

三推楔形在反转模式中胜率算是比较高的，但它毕竟是反转形态，你在做逆势，逆势就会获得高盈亏比，自然胜率就高不到哪里去。

该形态进行了二次回撤，但是最终失败了，并没有达成反转，而是转成了交易区间，这个时候我们就要重新分析了。

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高潮反转&末端旗形

第18个视频：（17）课

价格行为分析